flailing kiinnitys teollisuus voi saada vielä toinen isku kuin senaatti, vaikka raskas lobbausta rahoitus- ja kiinnitys aloilla, hyväksyi uuden taloudellisen uudistuksen lakiehdotus 59-39 äänestyksessä.
uusi lakiehdotus sisältää säännöksiä enemmän taloudellista valvontaa, lisää avoimuutta johdannaisten kauppaa, ja useimmat merkittävästi kiinnitys teollisuus, poistamista tuottoero Palkkiot (YSP).
Tuottoero vakuutusmaksut ovat alennuksia että lainanantajat maksavat kiinnitys välittäjät (keskellä mies) vastineeksi välittäjät latauksen lainanottajien korkeampaa korkoa kuin markkinat par lainojen korko. Esimerkiksi, jos välittäjä voi varmistaa korko 5,60% vs. par korko 5,25% vuodesta lainanottaja, välittäjä voi saada kasvu YSP maksama lainanantajan 1%: sta 1,8%. Kongressin tavoitteena poistamisessa YSPs on poistaa tämä kannustin kiinnitys välittäjät työntää korkeampia korkoja päälle lainanottajalle.
Onko tämä todella hyvä idea, vaikka? Välittäjät ovat jo lain mukaan paljastamaan YSPs (ironisesti lainanantajat ovat missään tällaisia velvoitteita), vaikka onkin myönnettävä, paljastaminen tulee melko myöhäisessä lainan prosessi. Myös markkinoiden tasapaino voimat hillittävä valtavia tuottoja garnered YSP n koska lainanottajien voi vain valita lainata kilpailun sijaan. Kiinnitys välittäjät voittoa pääasiassa kahdesta lähteestä: lähdeverkkona palkkiot ja YSP n. Lähdeverkkona maksu on prosenttiosuus lainan määrään, yleensä kiinteä, peritään vastineeksi välittäjän palvelut.
Jotta voidaan kattaa toiminnan kulut käynnissä liike, asuntolaina pankkiiriliikkeet on pidettävä tietty voiton taso. Jos siis tuottoero palkkioiden eliminoitu tulonlähde, kiinnitys välittäjät joutuisivat nostamaan lähdeverkkona palkkiot, jotta kompensoimiseksi. Eli ne olisi kannettava suurempi osuus lainan koon säilyttämiseksi samat voitot. Vuodesta lainanottajan näkökulmasta suurempi alkuvaiheen kustannukset voivat estää niitä lainanotto tai käyttämästä kiinnitys välittäjä palvelut.
Tämä joko ajaa alas kysyntää markkinoilla tai ajaa lainanottajien hakea lainaa suoraan lainanantajat; Kummassakaan tapauksessa pelata ulos epäsuotuisasti varten kiinnitys välittäjät. Jos suuret pankit (lainanantajat) oli ongelma aluksi, luo tulva lainanotto suoraan niiltä tuntuu counterintuitive. Lainanantaja voitot nähdä sukeltaa eliminoinnissa YSP n. Kyvyttömyys kerätä voitot edellä par korkojen vie toinen tulonlähde.
Kokonaisvaikutus kiinnitys teollisuus voi hyvinkin olla enemmän negatiivi