rnrnThen hän tajuaa suojaus on paras vaihtoehto lieventää hänen lyhyen aikavälin riskin. Hän aloittaa soittamalla hänen CTA (Commodity Trading neuvonantaja) ja kuultuaan tekee tilauksen myydä lyhyitä vastaa $ 10 miljoonaa S & P 500-indeksi Chicago Mercantile Exchange "CME". Nyt hänen tulos on kun markkinat laskevat odotetusti, hän offset mahdolliset tappiot salkun kanssa hyödyt Index hedge. Jos tulos raportti olla odotettua parempi, ja hänen salkkunsa edelleen ylöspäin, hän jatkaa tekemään profits.
rnrnTwo viikkoa myöhemmin rahastonhoitajan jälleen kutsuu CTA ja sulkee hedge ostamalla takaisin vastaava määrä sopimuksia CME. Riippumatta tuloksena markkinoiden tapahtumista, rahasto johtaja suojattiin aikana lyhyen aikavälin volatiliteettia. Ei ollut vaaraa portfolio.rnrnExample 2: elektroniikka yritys ABC on äskettäin allekirjoittanut määräyksen toimittaa $ 5 miljoonaa elektroniset komponentit ensi vuoden malli ulkomaille jälleenmyyjä sijaitsee Euroopassa. Nämä komponentit rakennetaan 6 kuukautta toimitus kahden kuukauden kuluttua siitä. ABC heti tajuaa ne kaksinkertainen riski. 1.
nouseva ja epävakaa kuparin hinta on 6 kuukautta saattaa aiheuttaa tappioita yritykselle. 2. vaihtelu valuutta voisi helposti lisätä nämä tappiot. ABC on nuori yritys ei pysty käyttämään näitä tappioita ottaen erittäin kilpailluilla markkinoilla muilta alalla. Tappiot tässä järjestyksessä johtaisi lomautusten ja mahdollisesti kasvi closures.rnrnABC puhelimet niiden CTA ja kuultuaan asettaa jotta kaksi suojaukset, sekä päättymistä 8 kuukautta, toimituspäivä. Hedge # 1 on ostaa pitkä $ 5 miljoonaa kuparia tehokkaasti lukitsemisen päivän hinta vastaan uusia hinnankorotuksia.
ABC on nyt poistanut kaikki hintariski. Riski tuotantolaitosten sulkemisia on suurempi kuin houkutus kasvoi voitto olisi kuparin hinnan lasku. Loppujen, ABC ei ole liiketoiminnan spekuloidaan kuparin prices.rnrnHedge # 2 on myydä lyhyt vastaa