Olet varmaan kuullut dollarin kustannus keskimäärin (DCA) aiemmin. Jos ei, it'san sijoitusstrategia ottaen muodossa sijoittamalla yhtä suuri rahamäärien säännöllisesti ja määräajoin ajan määräaikoja (kuten $ 100 kuukaudessa) tietyllä investointeja. Tärkein etu: enemmän osakkeita ostetaan, kun hinnat ovat alhaiset ja vähemmän osakkeita hankitaan, kun hinnat ovat korkeita. Laitoimme tämän strategian testi. 1929 ja 2008 oli pahin vuotta viime vuosisadalla osakemarkkinoiden joten ajattelimme se voisi olla mielenkiintoista testata DCA näiden vaiheiden aikana.
Miten DCA läpi pahin kahden kauden viime vuosisadan osakemarkkinoiden? Meidän pikku tutkimus osoitti se tuotti vaikuttavia tuloksia. Seuraavat esimerkit ovat suuntaa tarkoitukseen ja ei oteta huomioon osinkoja.
1929
Oletetaan simuloida pahin talouskriisiin viime vuosisadan lopussa tapahtuu 1920-luvun. Dow Jones Industrial Average oli tuolloin (ja on edelleen) kaikkein seurasi osakeindeksin. Laskeutua alkoi sen jälkeen se saavutti korkeimmillaan 380 elokuussa 1929. syöksykierre kesti 3 vuotta, kunnes se karille klo 41.22 heinäkuuta 1932 peräti 89,2% pienempi.
Useimmat sijoittajat decimated aikaan ja suuren laman osui romahtaa.
Miten kuukausittain DCA investoinut Dow ovat tehneet saman aikajakson? Puolivälissä 1934, lähes 5 vuotta huipulla 1929, Dow oli edelleen hyvin alhainen 103 tai -72,89% huipulta. Kuitenkin sillä hetkellä, kuukausittain DCA strategia alkoi yläreunassa markkinat olisivat jo takaisin kaikki tappiot. Oikein; kun taas ostaa ja pidä sijoittajien jäisi hieman yli neljännes niiden alkuinvestointeja, DCA sijoittaja olisi jo nollatuloksen jälkeen pahin talouskriisiin vuosisadan.
Lisäksi se otti Dow Jones 25 vuotta - marraskuu 1954 - saavuttaa jälleen sen kaikkien aikojen ennätys 380 1929.
Bottom line: DCA ei ainoastaan vähennä riskiä osakesijoitusten, se tarjoaa myös lisätä tuottojen kun markkinat päälle ylösalaisin laskun jälkeen.
2008
1929 on antiikin historia ja useimmat meistä eivät olleet siellä todistamassa sitä. Emme kuitenkaan muistaa 2008, kun samanlainen tapahtuma. Kuitenkin 2008 sulaminen verrattuna yksi 1929 ei ollut yhtä dramaattinen.
Mutta kuten varmasti tiedätte, se teki vahingoittaa paljon eläkerahastojen ja eläkkeelle tilejä. Myös lähes kaikki oman pääoman sijoittajat ottivat pelaajan tänä aikana.
Tässä on nopea kertaus tapahtumista. Lokakuussa 2007 Dow Jones nousi kaikkien aikojen korkeimmaksi 14164