Perätön ilmoitus Case 1996 National Securities Market Improvement Act

an määrän rahaa ilman koskaan rekisteröitymättä SEC, ja koska NSMIA, niitä ei säännellä valtioiden joko, joten he nauttivat periaatteessa mitään sääntelyä scrutiny.This sääntelyn puuttuminen on avannut oven petosten ja monet väittävät, että se voidaan helposti pysäyttää alkuvaiheessa, jos valtiot saivat lisää sääntelyä powers.Should valtio sääntelyn kyky uudelleen hoitojakson? On ollut keskustelua valtioiden arvopapereita virkamiesten että olisi lakiuudistuksen vaivaa tarkistaa valtion ja liittovaltion sääntelyviranomainen.

Jos valtioita saavat käyttää sääntelyn täytäntöönpanon käsitellä petoksia alkuvaiheissa, niin se voisi pysäyttää ennen sijoittajat kärsivät huomattavia losses.The Pohjois-Amerikan Securities Ylläpitäjät Association presidentti, Fred Joseph on kehottanut säätämiseksi AUM tai hallinnoitavat varat maasta 25.000.000-100.000.000 väittää, että jopa pienet sijoitusneuvojien tyypillisesti hallita yli 25 miljoonaa. Hän on myös pyytänyt, että kongressi lisätä valtion toimivaltaa asetuksen laajoilla sijoitusneuvojia torjumaan fraud.

Overall, argumentit näyttävät olevan, että maiden olisi voitava olla lisääntynyt valta seuloa arvopapereiden petosten sen entisellä tasolla, kun voi vain olla näyttöä hieman vilpillisten käytäntöjen sijaan suorastaan ​​petos. Tämä varhainen havaitseminen voisi pelastaa sijoittajia haittaa sääntelemättömien arvopapereiden petos.